Une Société Civile Immobilière soumise au régime de l’impôt sur les sociétés (on dit aussi SCI à l’IS) est une forme juridique qui permet d’acheter un bien immobilier tout en profitant d’une fiscalité avantageuse. Lorsqu’un crédit est nécessaire, la durée d’emprunt est un facteur déterminant. Qu’elle soit courte ou longue, elle entraîne un coût non négligeable et joue un rôle direct sur la rentabilité de la SCI. Voyons ensemble combien de temps emprunter en fonction du profil et des objectifs d’investissement de la SCI.
Durée d'emprunt : un critère décisif pour la rentabilité de la SCI
Aussi importante que le taux d'intérêt ou le montant des mensualités, la durée du prêt a un impact important sur l’investissement de la SCI.
Le montant des mensualités
Plus l’échéancier est long, plus la mensualité est basse et peut se rembourser facilement. À l’inverse, avec un crédit court, les échéances de remboursement sont plus élevées. La durée de remboursement du prêt doit donc tenir compte de la capacité financière de la SCI pour s’ajuster au mieux.
Le coût total de l’emprunt
Un emprunt long diminue le taux d’intérêt, mais augmente les intérêts à payer à la banque sur la durée. Le montant total du crédit est par conséquent plus élevé. À l’inverse, avec un crédit court, il y a moins de mensualités et donc moins d’intérêts à régler, mais à un taux plus élevé.
Le taux de rentabilité interne (ou TRI)
Le TRI détermine le rendement financier d’un investissement. Le calcul du TRI prend en compte de nombreux critères. Si le crédit immobilier est court, les mensualités élevées entraînent un TRI faible. D’un autre côté, une durée longue d’emprunt sous-entend un coût total du crédit plus élevé et donc également un TRI faible. Il est conseillé de procéder à une simulation pour déterminer le point idéal de rentabilité pour la SCI.
La durée d’emprunt idéale pour une SCI à l’IS
Il n’y a pas à proprement parler de durée idéale pour un prêt immobilier, car cela varie en fonction de la situation financière et des objectifs d’investissement de la SCI. Néanmoins, il est généralement recommandé d’emprunter en SCI à l’IS sur une durée d’environ 15 à 20 ans pour optimiser le crédit et parvenir à :
- un coût total de l’emprunt raisonnable
- des mensualités raisonnables
- un TRI raisonnable
Les critères à prendre en compte pour déterminer la durée d’emprunt
Le montant de l’investissement immobilier
Plus le coût du bien immobilier est élevé et plus la durée du crédit peut être allongée.
La capacité d’emprunt de la SCI
Il est primordial de bien l’évaluer pour déterminer une durée d’emprunt réaliste et adaptée aux besoins de la SCI.
À savoir : la SCI étant une personne morale et non une personne physique, elle ne peut pas bénéficier des prêts personnels accordés par l’État tels que le PTZ (prêt à taux zéro) ou le PEL (prêt épargne logement).
Les objectifs d’investissement de la SCI
La durée d’emprunt est à adapter selon les objectifs de la SCI. Si elle vise un rendement rapide, un crédit court est idéal puisqu’il se rembourse vite et permet de générer rapidement des bénéfices.
La rentabilité du projet
Le taux de rentabilité interne dépend de la durée d’emprunt. Si la SCI souhaite une rentabilité à long terme, une durée d’emprunt longue est recommandée.
Dans une société civile immobilière soumise à l’impôt sur les sociétés, le choix de la durée d’emprunt est un point essentiel pour préserver la rentabilité de l’investissement immobilier. Ce choix repose sur de nombreux facteurs déterminants. C’est la raison pour laquelle il est conseillé de se rapprocher d’un professionnel pour analyser les différentes options et réaliser des simulations. Cela permettra d’adapter la durée d’emprunt au projet immobilier de la SCI.
